EIFO, garantier og offentlig finansiering: når banken ikke vil tage hele risikoen

Hvis banken synes, at et projekt er sundt, men risikoen er for stor til, at den vil låne hele beløbet alene, kan statens investeringsfond EIFO (Danmarks Eksport- og Investeringsfond) ofte træde ind – enten ved at låne direkte til virksomheden sammen med banken eller ved at stille en garanti over for banken. Det gør det muligt at finansiere vækst, udvikling, eksport og ejerskifte, men det er ikke gratis: garantier koster provision, og EIFO stiller krav til forretningsplan, egenfinansiering og dokumentation. Offentlig finansiering supplerer altså banken, den erstatter den sjældent.

Guiden hører under overblikket over erhvervslån, renter og betingelser. Provisioner og renter i eksemplerne er illustrative.

Hvad er EIFO?

EIFO er statens samlede investerings- og eksportfond. Fonden blev dannet i 2022 ved en sammenlægning af bl.a. Vækstfonden, EKF Danmarks Eksportkredit og Danmarks Grønne Investeringsfond. EIFO tilbyder blandt andet:

• Lån til etablerede små og mellemstore virksomheder til udvikling, vækst og ejerskifte, ofte i samarbejde med virksomhedens bank.
• Garantier og kautioner over for banken, så banken kan låne mere eller på bedre vilkår, fordi en del af risikoen ligger hos EIFO.
• Eksportfinansiering, fx garantier for kunders betaling og finansiering af eksportordrer.
• Investeringer i egenkapital, primært i vækst- og iværksættervirksomheder.

Produkterne, kravene og priserne ændrer sig løbende. Tjek de aktuelle ordninger på eifo.dk, og spørg din bank, om den samarbejder med EIFO om netop din type projekt.

Sådan fungerer en garanti over for banken

En garanti betyder, at EIFO dækker en del af bankens tab, hvis virksomheden ikke kan betale. For banken bliver lånet dermed mindre risikabelt, og den skal binde mindre kapital. For virksomheden kan det betyde, at lånet overhovedet bliver bevilget, eller at marginalen bliver lavere.

Garantien beskytter banken, ikke virksomheden eller ejeren. Hvis lånet misligholdes, skylder virksomheden stadig hele beløbet, og en eventuel personlig kaution kan stadig blive gjort gældende.

Illustrativt regneeksempel

En virksomhed vil låne 2.000.000 kr. til en ny produktionslinje.

I eksemplet sparer garantien ca. 15.000 kr. det første år. Men hvis garantien kun giver 0,5 procentpoint lavere rente, er besparelsen 10.000 kr. i renter mod 15.000 kr. i provision – så er garantien dyrere. Regn derfor altid begge scenarier, og husk eventuelle stiftelsesgebyrer. Selve ydelsen kan du beregne i erhvervslånsberegneren.

EU-garantier gennem banken

Nogle danske banker har garantiaftaler med Den Europæiske Investeringsfond (EIF) under EU-programmer som InvestEU. Aftalerne kan give lavere krav til sikkerhed eller bedre vilkår for visse lån til små og mellemstore virksomheder. Det er banken, der administrerer ordningen, så spørg din rådgiver, om dit lån kan omfattes.

De minimis og statsstøtte

Når en offentlig garanti eller et lån gives på bedre vilkår end markedets, kan det være statsstøtte. Mange ordninger bruger derfor EU's de minimis-forordning (EU) 2023/2831:

• En virksomhed kan modtage op til 300.000 euro i de minimis-støtte over en periode på tre år.
• Virksomheder, der kontrollerer hinanden, regnes sammen.
• Støtte fra forskellige ordninger tæller sammen, også støtte givet før 2024 inden for treårsperioden.
• Nogle sektorer er undtaget eller har egne regler.

Du vil typisk blive bedt om at underskrive en erklæring om den de minimis-støtte, virksomheden har modtaget. Hold styr på det, så du ikke mister retten til en senere ordning.

Andre offentlige veje

• Erhvervshusene: Gratis, uvildig vejledning om forretningsudvikling og finansiering til små og mellemstore virksomheder i alle regioner.
• Virksomhedsguiden: Den offentlige portal samler finansieringsordninger, tilskudspuljer og vejledning.
• Innovationsfonden: Tilskud og investeringer i forskning og innovation, typisk ikke almindelige driftslån.
• Grønne puljer: Der findes jævnligt puljer til energieffektivisering og grøn omstilling. Tjek Virksomhedsguiden og Energistyrelsen.

Hvordan du forbereder en ansøgning med EIFO

1. Tal med banken først. Mange EIFO-sager starter, fordi banken foreslår en garanti.
2. Lav en forretningsplan med budget, likviditetsbudget og en klar beskrivelse af, hvad pengene skal bruges til. Se budget til banken.
3. Vis egenfinansiering: ejerne skal næsten altid selv bidrage.
4. Saml dokumentation om ejerkreds, tidligere støtte (de minimis) og regnskaber.
5. Spørg om alle omkostninger: provision, gebyrer, og om personlig kaution stadig kræves.

Hvilken finansiering passer til hvad?

En garanti eller et lån fra EIFO er typisk mest relevant ved investeringer med en længere horisont: ny produktion, eksportordrer, opkøb og generationsskifte. Til løbende likviditetsudsving er en kassekredit stadig det naturlige valg, og til enkeltstående maskiner kan leasing være enklere. Se kassekredit eller erhvervslån og hvad der bestemmer renten, og brug sammenligningssiden til at se finansieringsformerne side om side.

Ofte stillede spørgsmål

Kan jeg søge direkte hos EIFO uden min bank?

Det er muligt for nogle produkter, men EIFO samarbejder typisk med virksomhedens bank eller andre private investorer. Tjek de aktuelle produkter og krav på eifo.dk.

Hvad koster en EIFO-garanti?

Prisen fastsættes efter produktet og risikoen og oplyses i tilbuddet. Sammenlign provisionen med den rentebesparelse, garantien giver, som i eksemplet ovenfor.

Kan nystartede virksomheder få offentlig finansiering?

Der findes ordninger for iværksættere, men kravene er strenge, og egenkapital fra stifterne er næsten altid nødvendig. Erhvervshusene kan hjælpe med at finde relevante muligheder.

Gælder de minimis også for lån?

Ja, når lånet eller garantien indeholder et støtteelement, kan det skulle opgøres som de minimis-støtte. Ordningens vilkår oplyser, om det gælder. Se også når banken siger nej og leasing og factoring som alternativ.

Kilder

• EIFO – Danmarks Eksport- og Investeringsfond – aktuelle lån, garantier og eksportfinansiering
• Erhvervsstyrelsen – de minimis-regler og erklæringer
• Virksomhedsguiden – offentlige finansieringsordninger
• Erhvervshusene – gratis vejledning
• Innovationsfonden – tilskud til forskning og innovation